マイページ
オルカン、S＆P500だけでは危険
日米ともに株式市場は高値圏が続いています。その中で「いずれ暴落するのでは？」と心配している読者も多いのではないでしょうか。しかし、暴落はいつ来るかわかりません。そこで以前の記事では持ち続けるだけで安定的に資産が増える筆者独自のポートフォリオを紹介しました。
詳細は以前の記事で確認していただきたいのですが、簡単に言うと資産を無リスク資産とリスク資産に分け、リスク資産は3つの資産を均等に保有する方法です。3つの資産とは「世界株」（オルカン）、金（ゴールド、円ベース）、米国利付債（米国債）です。
オルカンやS＆P500だけでは、株式市場の暴落で大きな損失を抱える可能性がありますが、3つの資産を持つことで特定の資産が値下がりしても他の資産が値上がりして補いながら資産を増やすことができます。このうち米国債は、株と反対の値動きをする傾向にある点や、保有中に利息という安定したリターンがある点から保有する意味のある資産です。そしていま、米国債に絶好の投資チャンスがやってきています。
米国債を買う絶好のタイミング到来
2026年1月、米トランプ大統領はデンマーク自治領グリーンランドの領有権獲得に反対する欧州諸国に追加関税を課すという脅しを発信し、米国売りが再燃しました。2025年4月にも、トランプ関税を発端とする米国株・米国債・ドルのトリプル安が起こりましたが、今回も同様に発生しています。
例えば、米国債10年利回りは1月9日4.171％→1月20日4.295％（＋0.124％）、米国債30年利回りは1月9日4.819％→1月20日4.903％（＋0.084％）と上昇しています。本稿執筆時点では株式市場も含め、乱高下が続いている状況です。
しかし、米国債投資をする絶好のタイミング再来とも言えそうです。米国債はそもそも世界一安全な債券です。それでいて金利が高いのが魅力。
債券投資の本質は、キャピタルゲインではなく、インカムゲインです。今後、米国は金利低下局面を迎える中、年利回りが上昇した今、長期債に投資・保有すれば満期まで高金利を得続けることができます。
たとえば、年金で生活する人にとっては、年金以外に定期的に収入があれば、生活が豊かになります。現役世代であっても有益な投資先です。将来のために資産形成することがすべてではありません。勤労収入とは別に定期的な収入があれば、今の生活の充実度を高めるために使えます。
