｢NISAは放ったらかしでいい｣そう考える人が直面する"意外な落とし穴" 特に非課税期間が短い｢一般NISA｣は要注意 (6ページ目)

課税口座ならできる「損益通算」ができない

NISA口座には、デメリットもあります。それは、期間中に利益が出なかった（値下がりした）ときです。具体的には、①非課税期間中に値下がりして売った場合、②売らないまま非課税期間が終わり、終了時に値下がりしている場合、の2つになります。

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①は、値下がり分が損になります。②は、移行時の価格を元本として課税口座に移行します。さらに値下がりしたら、買値からの値下がり分が損失に（図表10ケース①）。値上がりすると、移行時の価格との差が利益と見なされ税金がかかります（図表10ケース②）。値下がり損の上に税金も払うこともありえます。

このデメリットを回避するには、非課税期間中の値上がり時に売るか、値上がりした状態で課税口座に移行できるよう（課税口座での元本は移行時の価格なので、非課税期間中の値上がり益は非課税になる）評価額を定期的に確認することです。「つみたてNISA」は20年の非課税期間がある上、ドルコスト平均法により利益が出やすいとされています。しかし、「一般NISA」は非課税期間が5年と短いので、価格の推移には注意しましょう。

＊注意！　課税口座ならできる「損益通算」がNISA口座ではできません。
【損益通算】投資で利益が出ると、利益を受け取った（資産を売った、配当金などを受け取った）年の収入と見なされて、所得税と住民税がかかります。ただし、同じ年に（資産を売って）損失が出た投資があるなら、利益と損失を通算し（利益から損失を差し引いて）、差額の利益部分に税金がかかる仕組みです。