3カ月に1度でも半年に1度でもない…プロが20年分のデータを検証｢資産が最も増える新NISAの見直し頻度｣

リバランス効果検証のデータを確認

検証にあたり、使用する商品（資産）、観測期間、データ頻度などを確認しておきます。資産配分は国内外の株と債券の4資産均等配分にすることとし、投資信託を通じて投資することとします。

写真＝iStock.com／Wipada Wipawin

※写真はイメージです

トラックレコードが長く取れる、以下のファンドを使用します。

4ファンド全てのデータが取れるのが2004年11月30日からなので、2004年11月30日から2026年5月31日までの月次データで検証しました（図表2）。

作成＝Money＆You

外国株式が大きく上昇していますが、これは株価上昇＆円安の恩恵によるものです。国内株式も悪くはないのですが、外国株式と比べると見劣りします。

一方、国内債券はほとんど増えておらず、減ってもいません。したがって、国内債券を加えることで、ポートフォリオ全体の値動きが抑えられる反面、資産上昇の余地も減ってしまうことになります。