夫婦ペアローンにはどんなリスクがあるのか。不動産事業プロデューサーの牧野知弘さんは「都心マンションを購入するパワーカップルは、資産価値が高いから重たいローンを背負っても大丈夫だと考えがちだ。だが、50歳代になると状況は変わる」という――。

※本稿は、牧野知弘『50歳からの不動産 不動産屋と銀行に煽られないために』（中公新書ラクレ）の一部を再編集したものです。

夫婦関係
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世帯年収1500万円の夫婦がペアローンを組むと…

高騰する住宅を何とか手に入れるために、最近その存在が注目されているのが夫婦ペアローンです。このローンは、夫婦共働きが当たり前になったことに着目して、金融機関が夫婦ともに住宅ローンを貸し出すことができるようにした商品です。

パワーカップルという言葉を最近目にするようになったと思いますが、タワマンと同様にパワーカップルに明確な定義はありません。ニッセイ基礎研究所では夫婦それぞれの年収が700万円を超える世帯をパワーカップルと定義して、その数は全国で約45万世帯になると推計しています。年収700万円といえば大企業勤めの中堅社員くらいのイメージでしょうか。世帯年収でおおむね1500万円以上の世帯が該当します。

ではこの世帯年収1500万円の夫婦が金融機関で夫婦ペアローンを申し込むと今、どのくらいのお金を貸してくれるでしょうか。メガバンクなどの住宅ローン審査では、年間ローン返済額（元金返済及び金利の合計）が年収の25％以内くらいに設定しています。最近は金利が低いので金融機関の中には年収の30％を超えるラインであっても貸し出すところもありますが一応の目安とされているのです。

都心タワマンを手に入れたカップル

仮にローン金利が2％、期間35年、元利均等返済のローンを組もうとすれば最大で9400万円程度を借りることができます。このクラスの夫婦になれば多少の貯蓄もありそうですし、親からの援助が期待できるならば、1億円を超える物件にも手が届くことになります。変動金利型住宅ローンであれば、実際の適用金利は0％台後半のものも多いので、借入可能額はもっと膨らませることができます。

この夫婦ペアローンを使って都心のタワマンを手に入れたカップルがたくさんいます。お互いに都心勤務であれば通勤負担がかなり低減できます。子どもがいても近所の保育所に子どもを預け、どちらか早く退勤したほうが子どもを迎えに行く。都心は塾などの施設も充実しているので、中学受験などを目指すにも好都合。うまく合格できれば都心の私立中学に通学するにも便利、とよいことづくしになることが期待できるのです。