新NISAがスタートして1年が経過した。この間、着実に資産を増やせた人と増やせなかった人は、何が違ったのか。『月3000円からはじめる新NISA超入門』の著者で、ファイナンシャルプランナーの横山光昭氏が解説する。

※本稿は、横山光昭『月3000円からはじめる新NISA超入門』（アスコム）の一部を加筆・再編集したものです。

順調だった「新NISAの1年目」

2024年に新NISA（少額投資非課税制度）がスタートしました。あらためて、この1年を振り返ってみましょう。

【図表1】2024年8月急落のチャート
出所＝『月3000円からはじめる新NISA超入門』（アスコム）
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図表1のグラフは、新NISAで購入できる投資信託のうち、もっとも代表的な投資信託「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の基準価額・純資産のチャートです。見てのとおり、新NISAがスタートした2024年1月から8月ごろまで、順調に右肩上がりで推移しています。

青い線が投資信託の価額を表すグラフ、緑は純資産です。2024年1月4日の基準価額は2万756円。純資産は約1兆8138億円でした。そこから驚くべき上昇を続け、7月11日には基準価額2万7282円、純資産は4兆1031億円まで膨らみました。

カンタンに言えば、基準価額は投資信託の値段で、純資産はファンドの規模を示します。1月から7月の間で、基準価額は2万756円から2万7282円にアップしたので、たった半年で約30％もの上昇！　新NISAは、これ以上ない好環境でスタートを切ったのです。

しかし、皮肉なことに、この絶好のスタートダッシュが新NISAを始めた人々の明暗を分けることになります。

運命を分けた8月の試練

年初から順調に株価が上がっていった矢先の8月、急落がありました。新NISAスタートと同時に投資を始めた人たちにとって、それまでの半年間は、まさに「右肩上がり」の夢のような期間。それゆえ、8月の急落は大きなショックとなりました。

いきなりお金が減ってしまい、投資なんかやらなければよかったと思った人も多くいるでしょう。

私のところにも、こんな相談がありました。

「これまで貯金が苦手で月3000円でも続けられるか不安でしたが、毎月の積立が思ったより簡単でした。それに、投資を始めてからの半年で、どんどん利益が出ていくのを見て。5月には3万円、7月にはボーナスから10万円を投資に回しました。ところが、8月の暴落で一気にマイナスになって、どうすればいいでしょうか」

これは、新NISAで投資を始めたAさん（32歳・会社員）の言葉です。

また、ある50代の夫婦は、退職後の資金づくりのため新NISAで投資信託を始めましたが、順調な利益に気を良くして個別株式投資まで手を広げていました。