20年以上運用すればほぼ元本割れしない

「安全性の箱」を整えたら、残りは余裕資金として「収益性の箱」で育てます。ここで支えになるのが、長期分散投資の考え方です。短期間で大きく儲けようとせず、時間を味方につけて資産を育てる姿勢が、最終的に大きな差を生みます。地味に思えるかもしれませんが、堅実に資産を増やしてきた方々が実践してきた方法でもあります。

実際の数字をご覧いただきましょう。日本を含む全世界株式の指数に、1998年7月から2026年5月末まで毎月1万円ずつ積み立てを継続したとします。すると、投資元本の累計335万円が直近ではおよそ2258万円まで増えています。投じた金額のおよそ7倍、年率に直した平均リターンは12％にのぼります（税金や手数料は考慮せず）。特別な銘柄選びや、相場を読む技術が必要だったわけではない点が重要です。世界全体の成長を毎月コツコツと1万円ずつ、愚直に買い続けただけで得られた成果なのです。

全世界株式に月1万円×27年11カ月積立投資した結果
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ただし、この道のりは一本調子の右肩上がりではありませんでした。グラフを見ていただければわかるように、途中には積み立てた累計金額を資産評価額が下回る、いわゆる元本割れの時期も経ています。例えば2008年のリーマンショックの直後は10年間継続した積み立て資金がマイナスに転じ、実際に投資していれば多くの方が不安に駆られたと思います。ですが、もしそこで怖くなって投資商品を売却し「こんな思いをするのはこりごりだ」と積み立てをやめてしまっていたら、先述の成果は得られませんでした。毎月定額を積み立てる投資では、価格が下落すればその分多くの口数を買い込めます。安く仕込んだ分が、相場の回復とともに資産増に貢献したわけです。

（構成＝渡辺一朗）