【アクティブファンド】インデックスファンドに勝てる｢柔軟性｣が高いファンドの見つけ方…いま私なら買う&これから買いたい｢株､投資信託､金融商品｣

インデックスだけに頼らない時代が訪れた

ここ数年、「米国株のインデックスファンドを持っていれば安心」という風潮が強まりました。それは金利が低く、世界的に株価が順調に上昇する「ぬるま湯環境」が思いのほか長く続いたからです。特に日本の投資家にとっては、2020年末に103円台だったドル円レートがその後大きく円安に振れたため、為替差益も享受できてダブルスコアでリターンを獲得できるような状況でした。

しかし、環境は変わりつつあります。アメリカではコロナ禍の終焉とともにゼロ金利政策が終了し、金利上昇と物価上昇が始まりました。22年単年で見ると、代表的なインデックスであるS＆P500や「オール・カントリー」はマイナス幅を記録しましたが、日本では円安が進んでいたため、その事実を受け止めにくかった面があります。

金融緩和によって市場に余剰資金が溢れ、株高になりやすい流動性相場では、インデックスに投資してさえいれば十分なリターンを獲得できました。しかし、金利のある世界に突入した今、インデックスファンドだけでなく、他の選択肢にも目を向けてみる時期が来ているのではないでしょうか。