年金｢70歳まで繰り下げ｣か､60歳で受け取って新NISAで運用か…お金の専門家が出した損得の境界となる運用利回り 新NISAと年金の関係をシミュレーション

新NISAをフル活用して年金を運用

65歳〜75歳未満の年金手取りは161万円3407円、75歳以上の年金手取りは162万5277円となります。約10％は税金・社会保険料で控除されることになります。

株式・投資信託の運用益（値上がり益、配当金、分配金）にかかる税金は20.315％です。

仮に100万円の運用益が実現した場合は、所得税・住民税合わせて20万3150円を納めなければなりません。ただし、NISAであれば、この税金は一切かかりません。

ところで、60歳で年金を受け取り投資に回すのであれば、運用リスクなしで得られる「繰り下げによる増額分」を超えなければ意味がありません。

このとき、年金の税金・社会保険料を控除した手取りで考えること、運用益の税金の有無（課税口座かNISA口座かどうか）を考慮する必要があります。

新NISAは年間360万円まで投資可能で、一人あたりの投資上限額が1800万円ですので、本制度を活用しての比較は妥当です。

写真＝iStock.com／show999

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65歳時点の年金額は月15万円で試算

「60歳受給＆新NISA投資vs70歳繰り下げ受給」を計算するにあたって、まずは前提条件を整理しておきます。