利益がなければ借金はできない

融資担当者は決算書のここを見る！
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融資担当者は決算書のここを見る！

税金はできるだけ払いたくない、というのがすべての企業の本音だろう。しかし、『なぜ、社長のベンツは4ドアなのか？』の著者で元銀行員の会計コンサルタント・小堺桂悦郎氏はこう断言する。

「銀行から資金を調達する、つまり借金をするうえでは、“利益”が出ていないと、それを実現するのは極めて難しくなるでしょう」

どんな時代も業績がよかれ悪しかれ、銀行から運転資金の調達をスムーズにできるかどうかが会社の命運を握っている。

では、銀行が融資を認める条件とは何か。小堺氏によれば、何より銀行の融資担当者が重要視するのは、決算書の「当期純利益」が黒字になっていることだという。

簡単におさらいをしよう。まず「売上高」から、「売上原価（仕入高、在庫など）」を引いたものが粗利で、そこから「販売費及び一般管理費（給与・賞与・家賃・通信費などの経費）」を引いたのが「営業利益」である。そしてこの額から、「営業外損益」や「特別損益」、さらには法人税・住民税・事業税を除いたのが前出の「当期純利益」である。一般的な経営指標として、当期純利益を売上高で割った数値（売上高当期純利益率）が1％以上なら安全な経営だと言われている。借金の返済は、この税引き後の利益から捻出することになるので、ここが赤字でないということが融資の最低条件となる。

第二の融資条件は、自己資本比率の高さ。これは、会社の総資産（現金預金、固定資産、有価証券など）に占める、自己資本（資本金、会社設立から現在まで蓄積してきた利益の合計額＝利益剰余金など）の割合を示す数字である。小堺氏は、かつて銀行の融資を担当していた経験から「20～30％以上あると融資の担当者も安心できる」と言い、こう続けた。

「この数字が高いほど借入金（負債）が少ないことを意味します。それだけ経営は安定し、倒産しづらい会社と言えますね」

反対に、自己資本比率が極めて低い会社は、借入金に依存した経営で資金繰りが厳しく、倒産のリスクも高い。当然、借入金が返済不能に陥る可能性もあるので、銀行は融資を控える。

第三に融資担当者が着目するのは、資産と負債のバランスです。特に、流動資産÷流動負債×100で表される流動比率は、融資担当者が注目する指標だという。

流動資産とは、1年以内に現金化できる資産（預金、売掛金、有価証券、棚卸資産、未収金など）。一方、流動負債は1年以内に支払う義務のある負債（支払手形、買掛金、未払金など）。流動比率が高いほど企業の短期支払い能力が高く、低いとさらなる借り入れが必要になる。

（坂本道浩＝撮影）

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