S&P500の利回りをシミュレーション！新NISAのつみたて投資枠（旧つみたてNISA）で買えるおすすめ銘柄も解説

S&P500は、直近5年間で年率15.05%も上昇している経済指標だ。つみたて投資枠の対象銘柄にはS&P500に連動した運用を目指す投資信託も多数含まれており、円安の影響もあって年率20%を超える上昇率となっている。

ところが2024年8月初旬、米国の経済指標悪化などを受け、S&P500を含むさまざまな経済指標が暴落した。そのため、S&P500に連動した運用を目指す投資信託の基準価格が今後も下がっていくのではないか、と不安を感じている人もいるかもしれない。

本記事では、直近の暴落も踏まえた今後の見通しやS&P500の利回りシミュレーションを紹介する。

また、新NISAのつみたて投資枠で購入可能なおすすめの銘柄も紹介するため、S&P500関連銘柄への投資を検討している人は、ぜひ参考にしてほしい。

S&P500とは

S&P500とは、米国の主要企業およそ500社で構成される株価指数だ。

NYダウ平均株価やナスダック総合指数と並んで有名な米国の株式指数で、米国株式市場の時価総額（=株価×発行済み株式数）の約80%をカバーしている。

銘柄の見直しが年4回おこなわれるため、常に実力のある企業で構成される仕組みだ。

ウォーレン・バフェットが妻への遺言で「資産の90%をS&P500（に連動した銘柄）に投資するように」と指示していることが明らかになり、日本でも人気が高まっている。

組入上位銘柄はApple、Microsoft、Amazonなど、世界的に有名な米国のIT企業が多い。

他の株価指数との比較

直近5年の値動きを他の株価指数と比較すると、IT企業が中心となるナスダック総合指数よりは上昇率が低いものの、日経平均株価やNYダウ平均株価より高いことがわかる。

■比較チャート（S&P500=青色）

S&P500の利回りを運用期間ごとにシミュレーション

S&P500に投資するとどれくらいの利益が得られるのかを、月3万円の積立金額で運用期間ごとにシミュレーションしてみた。 S&P500に連動した運用を目指す「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」に投資した場合を仮定する。

ただし、シミュレーションでは株価が一定の割合で上昇し続けることを前提として計算しているため、

実際の運用結果とは異なる。あくまで目安として確認していただきたい。

運用期間1年の場合

直近1年間は円安の影響が大きく、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は43.58%も上昇している（2024年4月26日現在）。上昇率が同じ状況で月3万円の積立投資を1年続けると、8万円前後の利益が見込める。

運用期間3年の場合

直近3年間のeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の上昇率は81.14%で、これを年率換算すると21.21%だ（2024年4月26日現在）。月3万円の積立投資を3年続けた場合、上昇率が同じなら41万円前後の利益が見込める。

運用期間5年の場合

直近5年間のeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の上昇率は157.01%で、これを年率換算すると20.78%だ（2024年4月26日現在）。同じ上昇率で月3万円の積立投資を5年続けた場合、132万円前後の利益が見込める。

S&P500は今後どうなる？

前提として、将来の値動きを正確に予測することはできない。

2024年8月初旬に発生した暴落が米国の経済指標の悪化によって引き起こされたように、今後も雇用統計の発表内容や大統領選の結果によって株価が下落する可能性はある。

しかし、中長期的に見ると、米国のGDP（国内総生産）は世界各国と比較し、引き続き圧倒的な成長を続けている。

したがって、GDP成長率が顕著な米国の主要企業500社で構成されるS&P500は、依然として有望な投資先のひとつといえる。

また、S&P500の組入銘柄については、定期的な入れ替えや構成比率の調整がある。S&P500 に採用されるためには、時価総額や流動性、業績などの条件をクリアする必要がある。そのため、大暴落を続ける個別銘柄に大きな割合で投資し続けることはない。

今回のような一時的な暴落は今後も起こり得るが、中長期的には、米国経済の成長が続いているうちは、S&P500も上昇が期待できるだろう。

新NISAのつみたて投資枠で買えるS&P500はどれがいい？

新NISAのつみたて投資枠で買えるS&P500は、「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」がおすすめだ。ここでは5年以上の運用期間がある銘柄を3つ選定し、運用成績を比較していく。

投資方針が同じでも、信託報酬をはじめとした投資信託の保有にかかるコストや実際の運用商品は若干異なる。リターンの差は年率0.1〜0.4%程度とわずかではあるが、現時点ではこの3銘柄のなかで信託報酬が最も低く、運用成績も良いeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）がおすすめだ。

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、他の2銘柄と比べて年率0.1〜0.4%程度よい運用成績を出している。

純資産総額（投資信託の資産から費用を除いた金額）が日本の投資信託のなかで最も多く、資金量が豊富な分、効率的な運用ができる。今後の運用次第で成績が変動する可能性はあるものの、圧倒的な人気を誇るeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の優位は揺るがないだろう。

比較用に残り2銘柄のリターンも同じ条件で記載しているので、自分の目で確かめてほしい。

iFree S&P500インデックス

iFree S&P500インデックスは先に挙げたeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）と比較して、直近5年間のリターンが約0.1%のみ下回っている。
信託報酬に関してはeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の２倍ほどあり、大きな差となるため、コストを抑えるならeMAXISシリーズを選ぼう。

iシェアーズ 米国株式（S&P500）インデックス・ファンド

iシェアーズ 米国株式（S&P500）インデックス・ファンドは先に挙げたeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）と比較して、直近5年間のリターンが約0.4％下回っている。 信託報酬もわずかにeMAXISシリーズのほうが安い。やはりS&P500に連動した運用を目指す投資信託なら、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）が現状一番優れていると言えるだろう。

S&P500が買えるおすすめネット証券

S&P500が買えるおすすめのネット証券は、SBI証券と楽天証券の2社だ。

SBI証券

SBI証券は、業界ではじめて日本株の売買手数料無料化を発表した証券会社であり、新NISAなら投資信託や米国株の売買手数料も無料だ。

手数料が安いだけでなく、ポイントプログラムやクレカ積立のサービスも充実している。

SBI証券のポイントプログラムは5種類のポイントに対応している。投資信託の保有やクレジットカードによる投信積立の決済（クレカ積立）によってポイントが貯まるほか、投資信託や国内株式の購入にポイントを使うことも可能だ。

ポイントの種類ごとのサービス対応は以下の通り。

用途	貯まる		使える
ポイントサービス	投資信託の保有	クレカ積立	投資信託の購入	国内株式の購入
Vポイント（Tポイント）	○	○	○	○
Pontaポイント	○	×	○	○
dポイント	○	×	×	×
JALのマイル	○	×	×	×
PayPayポイント	○	×	×	×

楽天ポイントを除いたメジャーなポイントに対応しているため、他の証券会社と比べて選びやすいだろう。

さらにSBI証券は三井住友カードでクレカ積立ができる。ポイント付与率と年会費は以下の通りだ。

現状は年間のクレジットカード利用額に関係なく、カードのステータスによって0.5〜5%のポイント付与率にわかれている。ただし2024年11月買付分以降は、年間のカード利用額によって0〜3%にポイント付与率が下がってしまう。

金融商品の充実度もトップクラスだ。米国株や投資信託の取扱銘柄数はもちろん、外国株の取扱国数も9カ国で、主要ネット証券の中で最も多い。

SBI証券はIPO（新規公開株）投資にも向いており、2023年の実績数は91社と業界最多を誇る。IPOチャレンジポイントという独自の制度もあり、貯まったポイントを使うと当選確率が上がる。

使いたいサービスやポイントにこだわりがないなら、日本株や米国株の手数料が無料でIPOにも強いSBI証券を選ぼう。

楽天証券

楽天証券はSBI証券に次いで日本株の売買手数料無料化を発表した証券会社であり、新NISAなら投資信託や米国株の手数料も無料だ。

楽天グループのサービス利用者は、貯まった楽天ポイントで投資信託や日本株、米国株にポイント投資ができる。 また、楽天カードによるクレカ積立にも対応している。

クレカ積立とは別に月5万円まで楽天キャッシュでの投信積立に対応しているため、最大で月15万円のキャッシュレス積立が可能だ。

楽天証券は楽天市場のポイント還元率が上がるSPU（スーパーポイントアッププログラム）の対象になっており、条件を満たせば楽天市場でお得にお買い物ができる。

楽天カードや楽天市場をはじめとした楽天グループのサービスをよく使う人は、楽天証券を選ぼう。

SBI証券でのS&P500の買い方を紹介

1.「かんたん積立 アプリ」を開始

まずは「かんたん積立 アプリ」をダウンロードし、「ユーザネーム」と「ログインパスワード」を入力してログインしよう。

2.アプリ下部のメニューから銘柄の選択

アプリ下部の真ん中のボタンを押すと、「口座管理」画面に移る。既に購入したい銘柄が決まっている場合は画面下の「ファンド検索」を、決まっていない場合は人気の高い銘柄から選ぶ「ファンドランキング」を選択しよう。

3. 目論見書を確認し、「積立買付」を選択

購入したい銘柄が決まったら銘柄名をタップし、さらに「積立買付」を選択しよう。 銘柄を購入する際には、投資判断に必要な重要事項が説明された「目論見書」や、月次の運用成績が記載された「月間レポート」も忘れずに確認しよう。

4.新規設定入力

「新規設定入力」画面で、決済方法やコース設定をしよう。 決済方法は、決済するたびにポイントが貯まる「クレジットカード」がおすすめだ。 また、預り区分は「NISA（つみたて）」を選択しよう。

クレジットカードを選択した場合は、「コース設定」で積立の頻度や金額を決めたあと、取引パスワードを入力しよう。「新規設定確認」画面で内容を最終チェックしたら、「設定」をクリックして積立設定は完了だ。

S&P500や新NISAのつみたて投資枠に関する質問

S&P500や新NISAのつみたて投資枠に関する質問のうち、よく聞かれるものを5つにまとめた。投資を始めようか迷っている人は、ぜひ参考にしてほしい。