利上げやインフレをリスクヘッジする選択肢株価下落が続く今こそ仕掛けたい…暴落相場に強い｢全世界株式インデックス｣四天王を徹底比較

全世界株式の「インデックス」にもいろいろある

全世界株式のインデックスファンドといっても、よく見ると各社異なるところがあるのです。

日本を含む全世界株価指数には、「FTSE Global All Cap Index（以下、FTSE）」と「MSCI ACWI（以下、MSCI）」があります。図表2には代表的なファンドの例も入れておきました。

図表＝Money&You作成

投資家に人気が高いのが、次の4本です。「世界株式ファンド四天王」と言われることもあります。

ここで気になるのが、FTSEとMSCI、どちらのベンチマークを選ぶのが良いのか、です。

図表＝Money&You作成

どちらの指標も、ポートフォリオを構成する国の比率は似ていて、日本・米国の組入割合も大差ありません。しかし、FTSEは小型株を含んでいて、銘柄数が多くなっています。またFTSEはMSCIよりも世界株式市場のカバー率が高いのも特徴です。

もっとも、2つの指数の値動きには、それほど大きな差はありません。ですから気軽に選んでも問題ないのですが、個人的には小型株を含み、カバー率が高い「FTSE」が好みです。

世界株式ファンド四天王、どれがいい？

以上を踏まえて、世界株式ファンド四天王のうち、どれを選ぶのがいいのでしょうか。

図表＝Money&You作成

（※1）トラッキングエラー：ベンチマークへの連動性を見るもの。数値が低いほど良い

信託報酬を見ると「SBI・全世界株式インデックス・ファンド」がもっとも安くなっています。純資産総額・年率リターン・シャープレシオ（※2）・販売会社数の面では、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」に軍配が上がります。

（※2）シャープレシオ：リスクに見合った利益を得られているかを数値化したもの。数値が高いほど、同程度のリスクに対してより高いリターンを得ていると考えられる

なお、SBI・V・全世界株式インデックス・ファンドは2022年に新設されたファンドなので、リターンなどの表記はありませんが、SBI・全世界株式インデックス・ファンドや楽天・全世界株式インデックス・ファンドと近い数字になっていたと考えられます。

ところで、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）には「受益者還元型信託報酬」という仕組みがあります。受益者還元型信託報酬は、ファンドの純資産総額が増えるごとに信託報酬が少しずつ下がっていく仕組みです。

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は販売会社が多いうえ、個人投資家にも人気があります。「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year」でも2019年から2021年まで3年連続で1位になったほどです。今後も、低コスト化が進みそうです。

以上より、世界株式ファンド四天王はどれを選んでも値動きには大差ありませんが、コスト面で言えば「SBI・全世界株式インデックス・ファンド」「SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド」「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の3本になりそうです。

「販売会社数の多さ＝投資のしやすさ」と考えれば、「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」という選択もあるでしょう。

筆者は仕事柄、4本全てに投資をしているのですが、絞るならば、「SBI・全世界株式インデックス・ファンド」または「SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド」のどちらかと、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の2本かなといった具合です。

今回取り上げた4本は、どれも人気のあるファンドですが、投資先のファンドをより絞りたいという場合には、ぜひ参考になさってください。